Σενάριο για συμμετοχή κεντρικών τραπεζών στο PSI

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα εξετάζει το ενδεχόμενο να επιτρέψει να συμμετάσχουν στο PSI τα ελληνικά ομόλογα που έχουν στα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια οι κεντρικές τράπεζες της ευρωζώνης, σύμφωνα με το Reuters.

Οι κεντρικές τράπεζες της ευρωζώνης διατηρούν ελληνικά ομόλογα ύψους περίπου 20 δισ. ευρώ στα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια, αναφέρει το πρακτορείο.

Σημειώνεται ότι η ΕΚΤ έχει ελληνικά ομόλογα ύψους 40 δισ. ευρώ, τα οποία απέκτησε κατά τη διάρκεια της κρίσης από το Μάιο του 2010 και αναμένεται να τα αντικαταστήσει για να αποφύγει πιθανό "κούρεμα".

Τρεις πηγές του πρακτορείου από κεντρικές τράπεζες της ευρωζώνης αναφέρουν ότι το ζήτημα βρίσκεται υπό εξέταση από την ΕΚΤ, τονίζοντας ότι οι πιθανότητες μιας τέτοιας εξέλιξης είναι στο 50%.


Swap ελληνικών ομολόγων κεντρικών τραπεζών ακόμα και το σαββατοκύριακο-RTRS

Οι κεντρικές τράπεζες της ευρωζώνης ετοιμάζονται να αλλάξουν τα ελληνικά ομόλογα που έχουν στην κατοχή τους με νέα ομόλογα, πριν την συμφωνία με τους ιδιώτες πιστωτές, ώστε να αποφύγουν τυχόν επιβολή ζημιών, σύμφωνα με ανεπίσημες πηγές.

Η όλη διαδικασία πιθανόν να ξεκινήσει εντός του σαββατοκύριακου, μεταδίδει το Reuters.

Όπως αναφέρει το πρακτορείο, οι κεντρικές τράπεζες, μεταξύ των οποίων και η ΕΚΤ, προχωρούν σε αυτή την ενέργεια ώστε να αποφύγουν πιθανές απώλειες λόγω μιας ενεργοποίησης στις ρήτρες συλλογικής δράσης.

Ως γνωστόν η συμφωνία με τους ιδιώτες πιστωτές, αναμένεται να περιλαμβάνεται νομική υποχρέωση των ομολογιούχων να αποδεχτούν ζημίες μέσω της ρήτρας συλλογικής ευθύνης (CAC's). Αν αυτό ισχύσει και για τους τίτλους της ΕΚΤ, η κεντρική τράπεζα θα έρθει σε δυσχερή θέση καθώς με αυτό τον τρόπο θα εμφανίζεται να χρηματοδοτεί κυβερνήσεις.

Για να αποτραπεί αυτό το πρόβλημα, η ΕΚΤ θα μπορούσε να ανταλλάξει τα ομόλογα (τα οποία έχει αγοράσει στη δευτερογενή αγορά σε τιμές χαμηλότερες από την ονομαστική) με νέα πριν το PSI με τους ιδιώτες πιστωτές, έτσι ώστε να μείνει έξω από την συμφωνία.

Η ανταλλαγή μπορεί να πραγματοποιηθεί το σαββατοκύριακο, αναφέρουν δυο πηγές του πρακτορείου, τονίζοντας ότι η διαδικασία είναι τεχνικής φύσης και ότι τα νέα ομόλογα που θα λάβουν θα έχουν τους ίδιους όρους με τα αρχικά.

Εν συνεχεία, σύμφωνα με αυτό το σενάριο, η ΕΚΤ θα δώσει τα κέρδη από τη συναλλαγή στις κεντρικές τράπεζες και αυτές με τη σειρά τους θα δώσουν τα κέρδη στις κυβερνήσεις των χωρών - μελών της Ε.Ε.

Το Reuters σημειώνει ότι η ΕΚΤ αρνήθηκε να σχολιάσει το δημοσίευμα.

Η ΕΚΤ έχει στην κατοχή της ομόλογα ονομαστικής αξίας περίπου 50 δισ. ευρώ, υποστηρίζει το πρακτορείο και έχει πληρώσει για την απόκτηση τους λίγο κάτω από 40 δισ. ευρώ. Αυτό σημαίνει ότι έχει περίπου 10-15 δισ. ευρώ κέρδη, τα οποία θα μπορούσαν με κάποιο τρόπο θα "επιστραφούν" στην Ελλάδα.

Με την έγκριση του υπουργικού συμβουλίου, η συνεδρίαση του οποίου ολοκληρώθηκε πριν από λίγο, αναμένεται εντός της ημέρας να γίνει δημόσια προσφορά για την ανταλλαγή των ελληνικών ομολόγων (PSI).
Express.gr

Εξαίρεση από το PSI ζητούν και Ευρωπαίοι ιδιώτες

Την εξαίρεση των ιδιωτών επενδυτών από το «κούρεμα» 53,5% στα ελληνικά ομόλογα ζητά με επιστολή της προς τον πρωθυπουργό Λουκά Παπαδήμο ομάδα που αντιπροσωπεύει ιδιώτες επενδυτές από όλη την Ευρωπαϊκή Ένωση.

«Πιστεύουμε πως είναι πολύ άδικο να αντιμετωπίζονται οι μεμονωμένοι ιδιώτες επενδυτές της Ε.Ε. με τον ίδιο τρόπο που αντιμετωπίζονται οι θεσμικοί, αφού οι Ευρωπαίοι μεμονωμένοι ιδιώτες επενδυτές δεν συμμετείχαν στις διαπραγματεύσεις και συχνά δεν μπορούν να εξασφαλίσουν ότι οι απώλειες που έχουν θα εκπέσουν από τη φορολογική τους δήλωση, όπως κάνουν οι θεσμικοί επενδυτές», αναφέρεται χαρακτηριστικά στην επιστολή του Guillaume Prache, γενικού γραμματέα της Euroshareholders, ενός οργανισμού-ομπρέλα περίπου 30 εθνικών συνδέσμων μετόχων από την Ευρωπαϊκή Ένωση.

« Η Euroshareholders σας ζητά ευγενικά να εξαιρέσετε τους μεμονωμένους ιδιώτες ομολογιούχους από την αναγκαστική συμμετοχή στο 'κούρεμα', ή τουλάχιστον να διασφαλίσετε ότι οι μεμονωμένοι ιδιώτες επενδυτές από την Ευρωπαϊκή Ένωση θα μπορούν να κάνουν τις απώλειες να εκπέσουν από τη φορολογία τους», τονίζεται στην επιστολή.

Όπως μεταδίδει το Reuters, σύμφωνα με εκπρόσωπο του DSW, του lobby Γερμανών μετόχων, το οποίο βρίσκεται υπό την ομπρέλα της Euroshareholders, το 1% περίπου του ελληνικού χρέους βρίσκεται «στα χέρια» ιδιωτών επενδυτών.

Σημειώνεται ότι αναφορικά ο κ. Βενιζέλος έχει δεσμευτεί ότι οι Έλληνες "αποταμιευτές" δεν θα χάσουν τα κεφάλαιά τους.
πηγή:euro2day.gr

Ανακοινώθηκε από το Υπουργείο Οικονομικών η δημόσια προσφορά για το PSI. Για κάθε ελληνικό ομόλογο που κατέχει ο ιδιωτικός τομέας, το 53,5% του αρχικού ποσού θα διαγραφεί, το 31,5% του αρχικού ποσού θα ανταλλαγεί με 20 νέα ελληνικά ομόλογα με λήξη από 11 έως 30 χρόνια, ενώ το υπόλοιπο 15% θα είναι τίτλοι βραχυχρόνιας λήξης που θα εκδοθούν από το EFSF. Τα νέα ομόλογα θα διέπονται από το αγγλικό δίκαιο.

Ειδικότερα, η συμφωνία προβλέπει ότι τα νέα ομόλογα συνδέονται με τα δάνεια της Ελλάδας από το EFSF, συμπεριλαμβανομένης και της δημιουργίας ενός κοινού φορέα πληρωμής, στον οποίο θα συμπεριληφθούν και οι καταβολές του κεφαλαίου και των τόκων για τα νέα ομόλογα, όπως και το δάνειο του EFSF για τις ίδιες ημερομηνίες και σε αναλογική βάση

Σε ό,τι αφορά τα επιτόκια:

• Το κουπόνι των νέων ελληνικών ομολόγων θα διαμορφώνεται στο 2% για περίοδο τριών ετών έως τον Φεβρουάριο του 2015

• Θα αυξηθεί στο 3% για τα επόμενα πέντε χρόνια έως τον Φεβρουάριο του 2020

• Στο 3,65% για την περίοδο Φεβρουάριος 2021 – Φεβρουάριος 2022 και,

• Διαμορφώνεται στο 4,3% για την περίοδο έως τον Φεβρουάριο του 2042.

Το μεσοσταθμικό κουπόνι, με βάση το μεσοσταθμικό επιτόκιο επί των νέων ελληνικών ομολόγων για τα πρώτα οκτώ χρόνια, θα διαμορφωθεί στο 2,63% και στο 3,65% για ολόκληρη την 30ετή περίοδο.

Ταυτόχρονα, οι ιδιώτες που θα συμμετάσχουν οικειοθελώς στο πρόγραμμα αναδιάρθρωσης του χρέους (PSI) θα λάβουν ως αντάλλαγμα ρήτρες αναπροσαρμογής των επιτοκίων στην περίπτωση όπου η ελληνική οικονομία εμφανίσει υψηλότερους ρυθμούς ανάπτυξης από τους προϋπολογισθέντες.

Ειδικότερα, η συμφωνία προβλέπει ότι οι συνδεόμενοι με το ΑΕΠ τίτλοι θα προβλέπουν ετήσιες πληρωμές ύψους μέχρι 1% του ονομαστικού ποσού του σε περίπτωση όπου το ονομαστικό ΑΕΠ της Δημοκρατίας υπερβαίνει ένα καθορισμένο ανώτατο όριο και η οικονομία έχει θετική αύξηση του ΑΕΠ σε πραγματικούς όρους καθ' υπέρβαση των καθορισμένων στόχων.

Βάσει των παραπάνω στοιχείων, η ζημία για τις τράπεζες σε επίπεδο καθαρής παρούσας αξίας ανέρχεται στο 75%.

Η περίοδος αποδοχής της προσφοράς θα διαρκέσει 10 ημέρες με στόχο η ανταλλαγή για τα ομόλογα ελληνικού δικαίου να ολοκληρωθεί στις 12 Μαρτίου και αρχές Απριλίου η ίδια διαδικασία για τα ομόλογα ξένου δικαίου.

Αν η συμμετοχή στη δημόσια προσφορά υπερβεί το 90%, τότε η διαδικασία ανταλλαγής των ομολόγων θα ολοκληρωθεί κανονικά. Στην περίπτωση που η συμμετοχή κυμανθεί από 75% ως 90% τότε το ελληνικό κράτος θα συμβουλευτεί με τους πιστωτές του επίσημου τομέα για το πως θα προχωρήσει η ανταλλαγή. Εφόσον, η συμμετοχή είναι μικρότερη από το 75%, το ελληνικό Δημόσιο μπορεί να μην προχωρήσει στην ανταλλαγή.

Σημειώνεται ότι το Δημόσιο μπορεί να προχωρήσει στην ενεργοποίηση των CAC (ρήτρα συλλογικής ευθύνης) καθώς το σχετικό νομοσχέδιο έχει ήδη ψηφιστεί.

Στη διαδικασία ανταλλαγής μπορούν να λάβουν μέρος με τους ίδιους όρους και ιδιώτες ομολογιούχοι με έδρα τις ΗΠΑ.

Ωστόσο, η ανακοίνωση υπογραμμίζει ότι το ελληνικό κράτος δεν θα παραδώσει τίτλους του EFSF στους ιδιώτες ομολογιούχους με έδρα τις ΗΠΑ, αλλά θα τους πληρώσει με τα έσοδα από την πώληση των τίτλων του EFSF.

Πηγη : euro2day.gr

"Οι γερμανικές τράπεζες θα συμμετάσχουν στο PSI"

Οι περισσότερες γερμανικές τράπεζες θα αποδεχθούν την προσφορά που διαπραγματεύθηκε το IIF με την ελληνική κυβέρνηση για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους. Αυτό τουλάχιστον αποκαλύπτει το πρακτορείο Reuters επικαλούμενο πηγές προσκείμενες στις διαπραγματεύσεις.

Συγκεκριμένα, το πρακτορείο αναφέρει ότι η FMS Wertmanagement, ο μεγαλύτερος πιστωτής της χώρας με έκθεση που σε ονομαστικό επίπεδο ξεπερνά τα 8 δισ. ευρώ, θα αποδεχθεί τη συμφωνία για την ανταλλαγή των ομολόγων. Η FMS, η περιβόητη bad bank της Γερμανίας που δημιουργήθηκε για να απορροφήσει τις τοξικές τοποθετήσεις των γερμανικών τραπεζών, επισήμως θα αποφασίσει τη συμμετοχή της στο swap εντός της εβδομάδας, αναφέρει το Reuters.

Επίσης, η Commerzbank, έχει δηλώσει από τον Φεβρουάριο ότι δεν έχει άλλη επιλογή από την συμμετοχή στο PSI.Η Deutsche Bank δήλωσε ότι θα συμμετάσχει στη συμφωνία για το PSI. Το πρακτορείο Reuters πάντως, επικαλούμενο πηγές και σε άλλες γερμανικές τράπεζες αναφέρει με συνολική έκθεση σε ελληνικά ομόλογα ύψους 1 δισ. ευρώ, όπως η DZ Bank και η Erste – επίσης θα συμμετάσχουν στη συμφωνία. Το ίδιο ισχύει και για τις ασφαλιστικές Allianz και Munich Re που επισήμως δεν έχουν προβεί σε ανακοινώσεις, αλλά εκτιμάται ότι θα συμμετάσχουν στη συμφωνία.
euro2day.gr

Greek finmin Venizelos takes to the airwaves urging Greek citizens to return deposits to the nation's banks. About €70B, or nearly 30% of deposits have left the banks since 2009, but €16B gone overseas, likely meaning the bulk of the cash is "in mattresses." He then went on the plea for more taxes, likely assuring the money will be staying there.

ΒΝP Paribas: Θα συμμετάσχει στο PSI

Η BNP Paribas, η μεγαλύτερη εισηγμένη τράπεζα στην Γαλλία, θα συμμετάσχει στο κούρεμα του ελληνικού χρέους (PSI), δήλωσε την Δευτέρα εκπρόσωπος της BNP. "Η BNP Paribas θα συμμετάσχει με τα ελληνικά ομόλογα που κατέχει στην ανταλλαγή στο πλαίσιο του PSI", είπε η εκπρόσωπος, χωρίς να δώσει περισσότερες λεπτομέρειες.

Deutsche Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz (DSW), the group which represents German investors, recommended on its website earlier today that those holding Greek bonds with short maturities should reject the debt exchange offer to avoid a haircut, claiming that losses will be significantly greater for those with bonds maturing this year, as opposed to the new bonds that run for 30 years. However, Greek Finance Minister Evangelos Venizelos has responded, saying, "whoever thinks that they will hold out and be paid in full, is mistaken…We are ready to activate CACs [collective action clauses] if needed," he said in an interview with Reuters.

Nevertheless, the Steering Committee of the Private Creditor-Investor Committee for Greece (PCIC) – which includes some of the biggest banks in Europe – have said that they will participate in the debt-swap deal. These include Allianz, BNP Paribas, Commerzbank and Deutsche Bank.

Μπαίνουν στο PSI οι 6 ελληνικές τράπεζες


Την πλήρη εθελοντική συμμετοχή τους στο πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων ανακοίνωσαν στον Ευ. Βενιζέλο οι διοικήσεις των έξι μεγαλύτερων τραπεζών της χώρας.

Όπως αναφέρει η ανακοίνωση του ΥΠΟΙΚ: "Οι διοικήσεις των έξι μεγαλύτερων ελληνικών τραπεζών επισκέφθηκαν σήμερα στις 19:30 τον Αντιπρόεδρο της Κυβέρνησης και Υπουργό Οικονομικών κ. Ευάγγελο Βενιζέλο και τον ενημέρωσαν ότι είτε αποφάσισαν ήδη, είτε θα εισηγηθούν αύριο και μεθαύριο στα διοικητικά συμβούλιά τους την πλήρη εθελοντική αποδοχή της προσφοράς του ελληνικού Δημοσίου".

*Στο 75-80% η συμμετοχή
euro2day

Στο PSI και οι SocGen, UniCredit και Generali

Η Societe Generale, η Assicurazioni Generali και η UniCredit προστέθηκαν στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που ανακοίνωσαν τη συμμετοχή τους στο PSI.

Όπως μεταδίδει το Bloomberg, εκπρόσωποι των εταιρειών επιβεβαίωσαν ότι σχεδιάζουν να συμμετάσχουν στην ανταλλαγή ελληνικών ομολόγων.

Η UniCredit είχε στα χαρτοφυλάκια της ως το τέλος Σεπτεμβρίου, ελληνικά ομόλογα αξίας 540 εκατ. ευρώ.

Η Generali, η μεγαλύτερη ασφαλιστική εταιρεία της Ιταλίας είχε ελληνικά ομόλογα ονομαστικής αξίας 2,95 δισ. ευρώ, ενώ η Societe Generale είχε 1,06 δισ. ευρώ ελληνικών ομολόγων ως τις 31 Δεκεμβρίου.
euro2day

Τη συμμετοχή της στο ελληνικό πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων ανακοίνωσε και η γερμανική ασφαλιστική Allianz.

Η Τράπεζα της Ελλάδος θα συμπεριλάβει στο πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων, τίτλους αξίας 18-19 δισ. που διαχειρίζεται για λογαριασμό ασφαλιστικών ταμείων, σύμφωνα με πηγές του Reuters.


Ενώ λίγο νωρίτερα:

Bild: Λέει "όχι" στο PSI -Έχει ομόλογα 4.815 €

Η Bild, η εφημερίδα με τη μεγαλύτερη κυκλοφορία στη Γερμανία, αρνείται να συμμετάσχει στην ανταλλαγή ελληνικών κρατικών ομολόγων, ανακοινώνει στο σημερινό της φύλλο, μία ημέρα πριν από τη λήξη της προθεσμίας που έχει δοθεί προς τους ιδιώτες πιστωτές της Ελλάδας, σύμφωνα με δημοσίευμα του AΠΕ.

"Ηλθε η ώρα για τους (μικρούς) ιδιώτες πιστωτές να εγκαταλείψουν τμήμα των απαιτήσεών τους. Το ίδιο και για την Bild. Αλλά εμείς λέμε: όχι", διακηρύσσει η εφημερίδα που έχει 12 εκατομμύρια αναγνώστες σε μία χώρα 82 εκατομμυρίων κατοίκων.

Τον Δεκέμβριο του 2011, η Bild είχε αγοράσει ελληνικά ομόλογα συνολικής αξίας 4.815 ευρώ. Για τη γερμανική εφημερίδα η επιχείρηση απομείωσης του ελληνικού χρέους συνοψίζεται σε μία απώλεια του 38% της επένδυσής της.

"Η Bild λέει 'όχι' και απαριθμεί τρεις λόγους: "Διότι πρόκειται για στάχτη στα μάτια: οι ωριμάνσεις που αναμένονται μέχρι το 2042 είναι εκτός πραγματικότητας", "αυτό δεν αρκεί να κάνει την Ελλάδα να ορθοποδήσει", "νέες εκλογές θα διεξαχθούν στην Ελλάδα τον Απρίλιο".

Και το γερμανικό ταμπλόιντ προσθέτει:

"ΥΓ: Εάν η Bild πρόκειται να έχει κέρδη από τα ομόλογα αυτά , θα τα κάνει δωρεά για φιλανθρωπικό σκοπό".
euro2day.gr

Περίπου 30 μέλη του Διεθνούς Χρηματοπιστωτικού Ινστιτούτου (IIF) που εκπροσωπούν σχεδόν 81 δισ. ευρώ θα συμμετάσχουν στο πρόγραμμα ανταλλαγής ελληνικών ομολόγων, όπως ανακοίνωσε σήμερα το IIF.

Ως αποτέλεσμα, οι ιδιώτες πιστωτές που έχουν ταχθεί υπέρ της ανταλλαγής του ελληνικού χρέους εκπροσωπούν προς το παρόν το 39,3% του συνολικού ποσού που έχει στόχο το εγχείρημα αυτό.

Πρόκειται για τις εταιρείες Ageas, Allianz Alpha Bank [ACBr.AT] , AXA, Banque Postale, BBVA, BNP Paribas CNP Assurances, Commerzbank Credit Agricole Credit Foncier, DekaBank, Deutsche Bank Dexia, Emporiki Bank of Greece, Eurobank [EFGr.AT] EFG, Generali Greylock Capital Management, Groupama, HSBC, ING, Intesa San Paolo, KBC, Marfin Popular Bank, Metlife, National Bank of Greece Piraeus Bank, Royal Bank of Scotland, Societe Generale και Unicredit.

Στο ποσό αυτών των εταιρειών, αν προστεθούν τα ομόλογα ύψους περίπου 18 δισ. ευρώ του Κοινού Ταμείου που διαχειρίζεται η Τράπεζα της Ελλάδος, η οποία έχει εκδηλώσει την πρόθεσή της να συμμετάσχει στο PSI, και άλλα περίπου 2,7 δισ. ευρώ που κατέχουν ασφαλιστικά ταμεία όπως το ΙΚΑ ο ΟΓΑ ΟΠΑΔ, Μετοχικό Ταμείο Πολιτικών Υπαλλήλων κ.ά., τα οποία αποφάσισαν επίσης να συμμετάσχουν, το συνολικό ποσό των ομολόγων που μέχρι στιγμής διατίθεται προς ανταλλαγή φθάνει τα 101,7 δισ. ευρώ, ανεβάζοντας έτσι τη μέχρι στιγμής συμμετοχή στο PSI στο 49,4%.

Υπενθυμίζεται ότι η προθεσμία για τη συμμετοχή στο PSI εκπνέει αύριο Πέμπτη στις 22.00 (ώρα Ελλάδας).

Ανήσυχη ότι η Ελλάδα δεν θα επιτύχει τον απαιτούμενο βαθμό συμμετοχής στο πρόγραμμα ανταλλαγής ελληνικών ομολόγων (PSI) δήλωσε νωρίτερα η γερμανική κρατική αναπτυξιακή τράπεζα KFW.

Η ελληνική κυβέρνηση έχει πει ότι για να προχωρήσει το PSI θα πρέπει να συμμετάσχει σε αυτό τουλάχιστον το 90% των ομολογιούχων. Για την ενεργοποίηση των ρητρών συλλογικής δράσης χρειάζεται απαρτία, που επιτυγχάνεται αν απαντήσει το ένα δεύτερο των ομολόγων που υπάγονται στο ελληνικό δίκαιο, ύψους 177 δισ. ευρώ, ενώ τουλάχιστον τα δύο τρίτα θα πρέπει να το εγκρίνουν.

Ο διευθύνων σύμβουλος της KFW, Ούλριχ Σρέντερ, εξέφρασε την ανησυχία του ότι η χώρα δεν θα πετύχει ούτε το όριο του 66%. «Κατά συνέπεια, θα έχουμε πιστωτικό γεγονός, το οποίο όμως θα είναι κυρίως ανεξέλεγκτο», είπε.

Η KFW κατέχει ελληνικά ομόλογα συνολικής ονομαστικής αξίας 250 εκατ. ευρώ και έχει πει ότι θα συμμετάσχει στο PSI

Ποιοι λένε «ναι» και ποιοι «όχι» στο PSI

Ενδιαφέρον να συμμετάσχουν στο PSI έχουν ήδη εκδηλώσει οι έξι μεγαλύτερες ελληνικές τράπεζες, οι οποίες συμφώνησαν με τον υπουργό Οικονομικών Ευάγγελο Βενιζέλο στην πλήρη και καθολική αποδοχή των όρων του PSI και την ένταξη όλων των ομολόγων, ελληνικού και αλλοδαπού δικαίου, αλλά και των εγγυημένων από Δημόσιο δανείων των ΔΕΚΟ.

Παράλληλα, τη συμμετοχή τους στο πρόγραμμα περικοπής του ελληνικού χρέους αποφάσισαν τα διοικητικά συμβούλια επτά ασφαλιστικών Ταμείων και της ΑΕΔΑΚ. Τα Ταμεία αυτά είναι το ΙΚΑ και το Επικουρικό Ταμείο του ΙΚΑ, ο Οργανισμός Περίθαλψης Ασφαλισμένων του Δημοσίου, (ΟΠΑΔ), ο Οργανισμός Γεωργικών Ασφαλίσεων (ΟΓΑ), το Μετοχικό Ταμείο Πολιτικών Υπαλλήλων (ΜΤΠΥ), το Ταμείο Πρόνοιας Δημοσίων Υπαλλήλων (ΤΠΔΥ), το Ταμείο Ασφάλισης Υπαλλήλων Τραπεζών και Επιχειρήσεων Κοινής Ωφέλειας (ΤΑΥΤΕΚΩ) και η Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων Ασφαλιστικών Οργανισμών (ΑΕΔΑΚ).

Δεν αποδέχθηκαν το κούρεμα των ομολόγων του ελληνικού δημοσίου που κατέχουν πέντε Ταμεία. Πρόκειται για το Ενιαίο Ταμείο Ανεξάρτητα Απασχολουμένων (ΕΤΑΑ), στο οποίο ασφαλίζονται νομικοί, υγειονομικοί κ.λπ., το Ταμείο Πρόνοιας Ιδιωτικού Τομέα (ΤΑΠΙΤ), το Ταμείο Επικουρικής Ασφάλισης Ιδιωτικού Τομέα (ΤΕΑΙΤ), το Ενιαίο Ταμείο Ασφάλισης Προσωπικού Μέσων Μαζικής Ενημέρωσης (ΕΤΑΠ-ΜΜΕ) και το Ταμείο Επικουρικής Ασφάλισης και Πρόνοιας των Απασχολουμένων στα Σώματα Ασφαλείας (ΤΕΑΠΑΣΑ).

Κατά της συμμετοχής του ΤΕΑΔΥ στο PSI τάσσεται και η πλειοψηφία των μελών του δ.σ. του Ταμείου. Συγκεκριμένα, επτά εκ των εννέα παρόντων μελών του δ.σ. είπαν «όχι» στο «κούρεμα» των ομολόγων και πλέον η σχετική απόφαση της διοίκησης του Ταμείου αναμένεται να είναι αρνητική.

Tη στάση των «ανυπάκουων» Ταμείων στηλίτευσε νωρίτερα σήμερα ο υπουργός Οικονομικών Ευάγγελος Βενιζέλος, ο οποίος προειδοποίησε πως αν αποτύχει το PSI θα καταρρεύσουν και τα Ταμεία.

Οι διοικήσεις αυτές παίρνουν στο λαιμό τους τους ασφαλισμένους τους και τους συνταξιούχους, παρατήρησε και έκανε λόγο για υπονόμευση της διαδικασίας για συνδικαλιστικούς και κομματικούς λόγους. «Δεν είναι συμπεριφορές εθνικά υπεύθυνες αυτές», υπογράμμισε ο υπουργός Οικονομικών [Βλέπε άρθρο] .

Πάντως, πηγές με γνώση του θέματος δήλωσαν σήμερα στο Reuters ότι στο πρόγραμμα ανταλλαγής ελληνικού χρέους θα ενταχθούν τα ομόλογα ύψους 18-19 δισ. ευρώ που διαχειρίζεται η Τράπεζα της Ελλάδος (ΤτΕ) για λογαριασμό ασφαλιστικών ταμείων.

«Το κοινό κεφάλαιο (των νομικών προσώπων δημοσίου δικαίου και των οργανισμών κοινωνικής ασφάλισης) θα συμμετάσχει στο PSI», είπε στο Reuters ένας από τους αξιωματούχους, που θέλησε να διατηρήσει την ανωνυμία του.

IIF: Αβέβαιη η έκβαση του PSI

Σε συνέντευξή του στη γαλλική Le Monde o σύμβουλος του Διεθνούς Χρηματοπιστωτικού Ινστιτούτου (IIF) Ζαν Λεμιέρ δήλωσε ότι η έκβαση του PSI παραμένει αβέβαιη.

«Είναι αδύνατον να είμαστε σίγουροι για το αποτέλεσμα μιας τέτοιας διαδικασίας», είπε ο Λεμιέρ της BNP Paribas επισημαίνοντας πάντως πως «η επιτυχία της προσφοράς είναι προς το συμφέρον όλων».

Εκτίμησε μάλιστα ότι η Ελλάδα και η Ευρωπαϊκή Ένωση πιθανόν να αναθεωρήσουν κάποιους από τους όρους του προγράμματος, αν αυτό χάσει τον εθελοντικό του χαρακτήρα.

Εξάλλου, ο κ. Λεμιέρ προειδοποίησε ότι μια ανεξέλεγκτη χρεοκοπία της Ελλάδας θα είχε «πολύ σοβαρές» συνέπειες για την ευρωζώνη.

http://www.naftemporiki.gr/news/cstory.asp?id=2147141

Συμμετοχή κοντά στο 85% για το PSI

Με ποσοστό συμμετοχής που δικαιώνει την αισιοδοξία Βενιζέλου και Charles Dallara και ποσοστό αποδοχής της δημόσιας πρότασης που διαμορφώνεται πάνω από το 80% ολοκληρώνεται το πρώτο σκέλος του PSI, το οποίο αφορά σε ομόλογα ελληνικού δικαίου ονομαστικής αξίας 177,5 δισ. ευρώ.

Το ποσοστό της συμμετοχής ξεπέρασε σύμφωνα με πληροφορίες το 90% για το σύνολό των 206 δισ. ευρώ που αναδιαρθρώνονται. Aπό τους συμμετέχοντες την πρόταση αποδέχθηκαν επενδυτές οι οποίοι, σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, κατέχουν τίτλους που αντιστοιχούν σε ποσοστό της τάξης του 80% με 85% του ποσού.

Να σημειωθεί ότι έλληνας υπουργός δήλωσε το μεσημέρι της Πέμπτης στους FT ότι η αποδοχή είναι στο 80%

Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι έχει επιτευχθεί αποδοχή του προγράμματος υψηλότερη του 75% και επομένως το πρόγραμμα προχωρά κανονικά με την Ελλάδα να δικαιούται σε συνεννόηση με το Eurogroup να ενεργοποιήσει τις ρήτρες συλλογικής δράσης (CACs).

Οι ρήτρες θα ενεργοποιηθούν άμεσα για τα ομόλογα που διέπονται από ελληνικό δίκαιο ύψους 177,5 δισ. ευρώ καθώς η ηλεκτρονική γενική συνέλευση έχει συγκληθεί με απαρτία υψηλότερη του 50% συν μια ψήφο και οι ψήφοι αποδοχής της δημόσιας πρότασης ξεπερνούν τα 2/3 των παρόντων.

Το αν η ενεργοποίηση των CACs γίνει ήδη από το πρωί της Παρασκευής ή μετά το Eurogroup αποτελεί τεχνικό θέμα που άπτεται του τελικού ύψους της αποδοχής και των πολιτικών συνεννοήσεων μεταξύ Ελλάδας, Ευρώπης και Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου.

Τραπεζίτες και στελέχη της κυβέρνησης θεωρούν βέβαιη την ενεργοποίηση των CACs εκτιμώντας ότι μετά απ αυτήν θα κουρευτεί άνω του 93% του χρέους. Οι δυσκολίες έγκεινται στα ομόλογα που διέπονται από αλλοδαπό δίκαιο συνολικού ύψους 16,9 δις ευρώ καθώς και σε μέρος των δανείων σε ΔΕΚΟ που επίσης διέπονται από ξένο δίκαιο ύψους 3 δισ. ευρώ.

Από τα 16,9 δισ. ευρώ δήλωσαν, σύμφωνα με πληροφορίες, ότι αποδέχονται τη δημόσια προσφορά της Ελλάδος περίπου τα μισά και τις επόμενες ημέρες μέχρι τη λήξη της περιόδου αποδοχής ( αρχές Απριλίου) θα καταβληθεί προσπάθεια να αυξηθεί σημαντικά το ρεύμα των εθελοντών.

Για να συμπεριληφθούν οι παραπάνω εκδόσεις στο κούρεμα θα πρέπει να επιτευχθεί οικειοθελής συμμετοχή άνω του 75% ανά σειρά. Μόνο με αυτόν τον τρόπο θα ενταχθούν στην ενεργοποιημένη ρήτρα συλλογικής δράσης.

Στα αλλοδαπού δικαίου το ποσοστό όσων συμμετέχουν στη διαδικασία μη αποδεχόμενοι την προσφορά είναι υψηλότερο από ό,τι ομόλογα που διέπονται από ελληνικό δίκαιο ενώ υπάρχουν εκδόσεις όπως για παράδειγμα ομόλογο ελβετικού δικαίου ονομαστικής αξίας 500 εκατ. ευρώ που δύσκολα θα επιτευχθεί ακόμη και απαρτία.

Η αισιοδοξία Βενιζέλου και Ch. Dallara

Αισιόδοξος ότι η συμμετοχή των ιδιωτών πιστωτών στο PSI θα είναι αρκετά υψηλή, δήλωσε την Πέμπτη ο Charles Dallara του IIF, προσθέτοντας ωστόσο ότι δεν είναι βέβαιος ότι θα φτάσει το 90%.

"Το PSI πηγαίνει καλά, δεν υπάρχουν εκπλήξεις", δήλωσε και ο υπουργός οικονομικών, Ευ. Βενιζέλος, στην ενημέρωσή του στο υπουργικό συμβούλιο, σύμφωνα με το Reuters ενώ σύμφωνα με δηλώσεις ανώτερου κυβερνητικού αξιωματούχου στο πρακτορείο, η συμμετοχή στο PSI είχε ξεπεράσει το 70% από την Τετάρτη το βράδυ.

Σημειώνεται ότι οι επίσημες ανακοινώσεις για τη συμμετοχή στο πρόγραμμα αναμένονται την Παρασκευή το πρωί (08:00 ώρα Ελλάδας) ενώ εν συνεχεία θα πραγματοποιηθεί τηλεδιάσκεψη του Eurogroup όπου πιθανότατα θα αποφασιστεί η ενεργοποίηση ή όχι στις ρήτρες συλλογικής δράσης (CACs).

Πολιτική απόφαση η ενεργοποίηση των CDS

Αυξανόμενη η συμμετοχή

Ο στόχος πλέον της κυβέρνησης είναι να επιτευχθεί όσο το δυνατόν υψηλότερη οικειοθελής αποδοχή ώστε την Παρασκευή στο τηλεφωνικό eurogroup η Ελλάδα να εμφανιστεί με ένα επιτυχημένο πρώτο βήμα στο PSI και να παζαρέψει ενδεχομένως το να υπάρξει ενεργοποίηση των CACs χωρίς αυτή να σημάνει πιστωτικό γεγονός και πληρωμή των CDS

“Όσο υψηλότερη είναι η οικειοθελής αποδοχή του προγράμματος τόσο ευκολότερο είναι για την Ευρώπη να επιδιώξει με καθαρά πολιτικούς όρους να δώσει ένα μάθημα σε όσους θεωρεί ότι κερδοσκόπησαν» σημειώνει στέλεχος της κυβέρνησης. Από την άλλη βέβαια τραπεζικά στελέχη και στελέχη ελεγκτικών εταιρειών τονίζουν ότι η έλευση υποχρεωτικότητας συνιστά πιστωτικό γεγονός και πληρωμή των CDS

Διευρύνεται το κίνημα των εθελοντών

Xαρακτηριστικό της αισιοδοξίας που επικρατεί είναι ότι αξιωματούχος του υπουργείου Οικονομικών δήλωσε την Τετάρτη το απόγευμα στο Reuters ότι είναι αισιόδοξος πως η συμμετοχή στην εθελοντική ανταλλαγή χρέους θα ξεπεράσει "κατά πολύ" το 75%...

Σημειώνεται ότι την Τρίτη η Ελλάδα προειδοποίησε ότι το πρόγραμμα διάσωσης δεν περιλαμβάνει κεφάλαια για καταβολή πληρωμών σε ομολογιούχους που θα αρνηθούν να συμμετάσχουν στο PSI. Ο ΟΔΔΗΧ επισήμανε ότι η περίοδος αποδοχής του προγράμματος ανταλλαγής ομολόγων λήγει στις 8 Μαρτίου στις 9 (CET).

Πρόκειται για μια σαφή προειδοποίηση κυρίως προς τους κατόχους τίτλων που υπάγονται σε ξένο δίκαιο. Οι κάτοχοι των συγκεκριμένων ομολόγων έχουν το δικαίωμα να απαντήσουν για τη συμμετοχή τους στο PSI μέχρι τις αρχές Απριλίου.

Μέχρι στιγμής, την πλήρη εθελοντική συμμετοχή τους στο πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων ανακοίνωσαν:

- 32 μέλη του IIF, που κατέχουν αθροιστικά τίτλους αξίας 84 δισ. ευρώ, ή το 40,8% των 206 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με ανακοίνωση της Τετάρτης, τα μέλη του ινστιτούτου που έχουν απαντήσει θετικά στο PSI είναι τα εξής: Ageas, Allianz, Alpha Bank, AXA, Banque Postale, Bank of Cyprus, BBVA, BNP Paribas, BPCE, CNP Assurances, Commerzbank, Credit Agricole, DekaBank, Deutsche Bank, Dexia, Emporiki Bank of Greece, Eurobank EFG, Generali, Greylock Capital Management, Groupama, HSBC, ING, Intesa San Paolo, KBC, Landesbank Baden-Wurttemberg, Marfin Popular Bank, Metlife, National Bank of Greece, Piraeus Bank, Royal Bank of Scotland, Societe Generale και Unicredit.

- Οι διοικήσεις των έξι μεγαλύτερων τραπεζών της χώρας. Την Πέμπτη ακολούθησαν και οι υπόλοιπες. Οι ελληνικές τράπεζες κατέχουν συνολικά ελληνικά κρατικά ομόλογα 45 δισ. ευρώ και δάνεια προς ΟΣΕ, ΟΑΣΑ και ΕΑΣ αξίας 7,8 δισ. ευρώ.

- Η Τράπεζα της Ελλάδος θα συμπεριλάβει, σύμφωνα με πληροφορίες, στο πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων τίτλους αξίας 18-19 δισ. που διακρατά για λογαριασμό ασφαλιστικών ταμείων.

Επίσης, στο PSI δήλωσαν ότι θα συμμετάσχουν η γερμανική DZ Bank, η θυγατρική της Societe Generale στην Τσεχία Komercni Banka κι η γερμανική FMS Wertmanagement, ο μεγαλύτερος πιστωτής της χώρας με έκθεση που σε ονομαστικό επίπεδο ξεπερνά τα 8 δισ. ευρώ.

Από την άλλη πλευρά, τα πρώτα "ναι" και "όχι" μετρά η κυβέρνηση από τις διοικήσεις των ταμείων αναφορικά με τη συμμετοχή τους στο PSI. Τα ταμεία που απάντησαν θετικά (για τους τίτλους που έχουν στην κατοχή τους και δεν έχουν δώσει στην Τράπεζα της Ελλάδος) είναι το Πρόνοιας Δημοσίων Υπαλλήλων, το Μετοχικό Ταμείο Δημοσίων Υπαλλήλων, το ΙΚΑ, ο ΟΑΕΕ ΟΓΑ, το ΕΤΕΑΜ και το ταμείο ασφαλισμένων σε επιχειρήσεις κοινής ωφελείας.

«Όχι» από ταμεία, φαρμακευτικές και ιδιώτες

Αρνητικά απάντησαν το ταμείο των επιστημόνων, το ΕΤΑΠ ΜΜΕ, των Σωμάτων Ασφαλείας, το Ταμείο Πρόνοιας Ιδιωτικού Τομέα και το Ταμείο Επικουρικής Ασφάλισης Ιδιωτικού Τομέα και το ΤΕΑΔΥ.

Όχι στο κούρεμα ψηφίζουν, σύμφωνα με πληροφορίες, και οι φαρμακευτικές εταιρείες που κατέχουν ομόλογα και η πλειοψηφία των ιδιωτών κατόχων ομολόγων.
euro2day.gr